نظام تداول.. مرونة أكثر وفرص أكثر
بدأت البنوك التجارية فى المملكة العربية السعودية فى تطبيق نظام "تداول"، وهو نظام جديد لتداول الأوراق المالية والتقاص والتسوية ويقوم علي أساس السوق المستمرة التى تحركها أوامر البيع والشراء، ويقدم بيانات آنية عن أسعار الأسهم والكميات المتداولة ومعلومات الشركات. ويتيح النظام إمكانية تداول جميع الأسهم المحلية فى سوق واحدة.
ميزات نظام تداول
$ يستطيع العميل البيع والشراء أكثر من مرة فى نفس اليوم.
$ سيتم إلغاء إشعارات الأسهم ويحل مكانها حسابات الاستثمار.
$ تحصيل وقيد أرباح الأسهم إلي حسابات العملاء مباشرة؛ العملاء الذين يمتلكون حسابات بنكية سيتم إضافة الأرباح، أما المستثمرين الذين لا يمتلكون حسابات سيتم إرسال شيكات بالأرباح علي العنوان المتوفر لهم فى النظام.
$ صلاحيات التداول:
- تم تمديد صلاحية أوامر التداول من 12 يوماً إلي 30 يوماً.
- إمكانية تحديد تنفيذ الأوامر؛ أمر تنفيذ فورى أو إلغاء. وفى هذه الحالة سيتم تنفيذ هذا الأمر بأكمله أو جزئياً حال دخوله السوق مباشرة بالكامل، وإذا لم يتم تنفيذ الصفقة مباشرة فإن الأمر يلغي تلقائياً.
$ أوامر أخري:
يمكن للعميل اختيار أنواع أخري من الأوامر:
- أمر البيع الفورى لكامل الكمية المتوفرة بأفضل سعر فى السوق.
- أمر الشراء الفورى لكامل الكمية المتوفرة بأفضل سعر فى السوق.
- أمر المطابقة؛ يستخدم لإنشاء أمر (مطابق) لأمر حالى موجود.
$ خصائص جديدة للأوامر:
- الأمر ذو الكمية غير المعلنة؛ وهو الجزء من الكمية الإجمالية للأمر التى لا تظهر فى السوق. وقد يكون هذا ضرورياً عند وجود أمر يتضمن بيع أو شراء كميات كبيرة من الأسهم، حيث أن إخفاء الكمية الفعلية للأسهم فى الأوامر الكبيرة يسمح بتنفيذ الكميات المعلنة من الأمر بالأسعار السائدة فى السوق. حيث أن عرض كامل الكمية فى السوق، قد تؤثر سلباً علي اتجاه السوق. وفى هذه الحالة يجب ألا تزيد الكمية المعلنة عن 50% من كمية الأمر الإجمالية.. فعلي سبيل المثال إذا كان عدد الأسهم 000،10 فإن أكبر كمية يمكن إظهارها هى 5000 سهم.
- أمر التنفيذ الكامل فقط؛ وهنا يجب تداول جميع كمية الأمر، وإلا فيتم إلغاء الأمر.
- الكمية الصغري للتنفيذ كل مرة؛ يتم تداول الأمر بالكمية الصغري المحددة. وبعد كل عملية تداول تتوفر نفس الكمية الصغري مرة أخري للتداول من جديد.
- الحد الأدني للتنفيذ أول مرة؛ وهى أقل كمية يتوجب تنفيذها فى أول مرة ومن ثم يتم تداول باقى الأمر.
$ خصائص إضافية للأوامر:
- أمر السوق؛ هو أمر بدون سعر لتداول السهم فوراً بالسعر الحالى الأفضل المتوفر فى السوق. ويصبح أمر السوق أمر محدد السعر عندما يتم حساب السعر. ويقوم نظام التداول تلقائياً بإصدار سعر محدد لأوامر السوق علي أساس المعادلة الموضوعة لحماية الأسعار المحددة.
- الأمر غير المسعر؛ هو أمر مشابه لأمر السوق من حيث أنه يتم إدخاله بدون سعر محدد، ويصبح أمر محدد السعر عندما يتم حساب السعر. والفرق بينهما هو أنه لا يتم استخدام حماية أسعار للأمر غير المسعر.
$ مزايا جديدة إضافية:
- يستطيع العميل من خلال الفرع أن يطلب إدخال أو تعديل أو إلغاء دون الرجوع إلي الوحدة المركزية.
- يقوم البنك بدور المحافظ الأمين علي أسهم العميل من خلال فتح حساب محفظة أسهم.
- النظام الجديد يسمح للعميل الحصول علي كشف حساب يوضح عدد الأسهم التى يمتلكها.
كيف يمكن للعميل التداول
عن طريق النظام الجديد؟
سوف يتم فتح حسابات خاصة لتداول الأسهم لجميع العملاء الذين لديهم إشعارات بالنظام القديم وسيتم إيداع هذه الإشعارات فى تلك الحسابات. ويمكن للعميل أن يحتفظ بأكثر من حساب فى نفس البنك أو أكثر من بنك واحد.
أسئلة وأجوبة حول نظام تداول
\ ما هى أنواع وخصائص الأوامر؟
\\ هناك أنواع وخصائص عديدة للأوامر مثل:
$ أمر البيع الفورى؛ أمر لبيع كامل الكمية المتوفرة بسعر السوق الأفضل.
$ أمر الشراء الفورى؛ أمر لشراء كامل الكمية المتوفرة بأفضل سعر فى السوق.
$ أمر المطابقة؛ يستخدم لإنشاء أمر مقابل (مطابق) لأمر حالى موجود.
\ ما هى صلاحية الأوامر؟
\\ يمكن تحديد صلاحية الأوامر كالتالى:
$ أمر اليوم الواحد؛ يكون الأمر سارى المفعول حتي إغلاق السوق فى يوم التداول الذى يتم فيه إدخال الأمر.
$ أمر ساري حتي أسبوع؛ يكون الأمر سارى المفعول حتي نهاية الأسبوع الحالى.
$ أمر سارى حتي شهر؛ يكون الأمر سارى المفعول حتي نهاية الشهر الجارى.
$ أمر سارى حتي نهاية تاريخ معين؛ يكون الأمر سارى المفعول حتي إغلاق السوق بتاريخ التداول المحدد ولا يتجاوز ذلك الأمر مدة 30 يوماً بما لا يشمل تاريخ الإدخال.
$ أمر تنفيذ فورى أو إلغاء؛ يحسب تنفذ هذا الأمر بأكمله أو جزئياً حالما يدخل السوق بالكامل، وإذا لم يتم تنفيذ الصفقة مباشرة فإن الأمر يلغي تلقائياً.
\ ما هو عدد ساعات التداول فى النظام الجديد وأوقاته؟
\\ سوف يكون التداول علي فترتين؛ فترة صباحية من 10-12، وفترة مسائية 30،4:30،6 وذلك من السبت إلي الأربعاء. أما الخميس فسوف يكون هناك فترة صباحية فقط.
\ ما الطرق التى تتبع فى تنفيذ الكميات الكبيرة؟
\\ يمكن للمستثمر طلب تنفيذ الكميات الكبيرة باختيار الأمر ذو الكمية غير المعلنة حيث يتم بيان جزء من إجمالى الكمية للوسطاء والجمهور وإخفاء الكمية الباقية ليتم تنفيذ الأمر علي دفعات.
\ كيف سيتم تنفيذ الصفقات الخاصة؟
\\ يقوم الوسيط بإرسال الصفقات الخاصة إلي إدارة مراقبة السوق ليتم تنفيذها.
\ هل هناك حد أدني أو أعلي لكميات البيع والشراء فى النظام الجديد؟
\\ أدني كمية سهم واحد، وأعلي كمية 999،999،999،99.
\ هل سوف تتغير نسبة تذبذب السعر فى النظام الجديد؟
\\ نسبة التذبذب 10% إلا إذا رأت إدارة السوق تغييرها حسب متطلبات السوق.
\ ما هى المعلومات التى سوف يقوم النظام الجديد بإعلانها عن نتائج وأنشطة الشركات من خلال النظام وتوقيت الإعلان؟
\\ سوف يوفر النظام المعلومات المتعلقة بالشركات ونتائجها المالية، وتبث إعلانات الشركات بشكل فورى أو بحسب الوقت الذى تراه إدارة السوق مناسباً وهو يوفر الشفافية للسوق، وذلك من خلال الإعلان الفورى عن أسعار السوق وإعلانات الشركات للبنوك، والمستثمرين والأطراف الأخري. ويمكن للشركات المساهمة إدخال إعلاناتها وبياناتها المالية مباشرة عبر شبكة الإنترنت، والتى ستظهر مباشرة وبسرعة فى موقع تداول علي شبكة الإنترنت.
\ ماذا يحصل للإشعارات الحالية والشهادات التى لدي العملاء؟
\\ سيتم إلغاء الإشعارات الحالية وتحويل الأسهم إلي حسابات يتم فتحها لدي البنوك حسب الانتقال من النظام الحالى إلي النظام الجديد، أم الشهادات فلن يتم إلغائها أو تحويلها إلي حسابات بل تبقي قائمة لدي المستثمر.
\ كيف يمكن للعميل إثبات ملكيته للأسهم؟
\\ بطلب كشف حساب من البنك أو مركز الإيداع والتقاص والتسوية.
\ ما هى أنواع الحسابات؟ وأعدادها؟
\\ هناك نوعين من الحسابات؛ حساب عضو، وحساب سوق.
\ هل يحق للعميل الحصول علي كشف يبين تفاصيل عملياته بشكل يومى؟
\\ نعم عن طريق البنك الذى لديه الحساب أو عن طريق المركز.
\ هل يمكن للعميل الذى لديه حساب السوق البيع والشراء فى الوقت نفسه مثل حساب العضو؟
\\ نعم.
\ هل يمكن للعميل الذى لديه حساب السوق الحصول علي كشف حساب يومى يبين تفاصيل عملياته اليومية؟
\\ نعم عن طريق الشركة السعودية لتسجيل الأسهم.
\ هل يحق للمستثمر أن يحصل علي شهادة فى النظام الجديد؟
\\ نعم وذلك بطلب كشف من البنك يوضح رصيد المستثمر فى الشركة المعنية ثم الطلب من الشركة إصدار شهادة والتى ستصدر شهادة للمستثمر بعد أخذ موافقة المركز علي ذلك.
\ حالات التنازل عن الأسهم العائلية كيف سيتم معالجتها فى النظام؟
\\ عن طريق المركز وذلك بالتحويل بين حسابات العائلة، إذا كان التحويل بين أفراد الأسرة من الدرجة الأولي.
\ كيف سيتم التعامل مع الأسهم الإضافية التى تصدرها الشركات؟
\\ سيتم إضافتها للحسابات مباشرة.
\ كيف ستدخل حسابات العملاء الذين لديهم أكثر من حساب؟
\\ الأسهم الإضافية لكل حساب سيتم إضافتها لنفس الحساب.
ولمزيد من المعلومات، يمكن زيارة أقرب فرع للبنك السعودى الهولندى أو الاتصال بمركز خدمة العملاء علي الرقم المجانى 3003-124-800.
المصدر: البنك السعودى الهولندى.